La Structure Par Terme Des Taux D'intérêt Jean-Pierre Gourlaouen

Résumé :

En 1996, la revue Fortune n'hésitait pas à qualifier la structure à terme des taux d'intérêt et la courbe des rendements qui en est extraite de near perfect tool for economic forecasting . Nous souhaitons, dans cet ouvrage, proposer au lecteur une synthèse des explications relatives à cette structure par terme des taux. Nous nous attachons à opposer les approches traditionnelles aux développements analytiques les plus récents. Après avoir rappelé la structure et les prédictions de la théorie pure par les anticipations , nous présentons les approches en termes d'arbitrage traditionnel puis les développements récents relatifs aux approches probabilistes de la courbe des taux. Notre souci est d'offrir au lecteur un état des lieux aussi actuel que possible des recherches sur la question essentielle de la structure par terme des taux d'intérêt.

A propos de l'auteur :

Jean-Pierre GOURLAOUEN est professeur de finance à l'Université de Nantes ; il est directeur de l'Institut universitaire professionnalisé en banques finance assurance de cette université. Il est spécialisé dans l'analyse théorique et empirique des taux d'intérêt et, en particulier, dans l'étude des structures par terme des taux.

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