La Gestion Du Risque De Taux D'intérêt Thierry Rolando

Résumé :

La gestion du risque de taux d'intérêt désigne les méthodes ou les stratégies utilisant les variations de taux d'intérêt en vue de spéculer, de se couvrir ou d'arbitrer. Depuis une vingtaine d'années, se sont développés de façon considérable à la fois des instruments et des techniques, qui sont aujourd'hui autant de moyens à la disposition des risk-managers . Cet ouvrage présente ces outils, ainsi qu'un ensemble de concepts et de méthodes conduisant à leur compréhension et à leur bonne utilisation. Le domaine couvert est large ; il s'étend des mathématiques financières aux modèles d'évaluation de produits dérivés. Parmi les thèmes traités, outre les deux précédemment cités, notons la structure par termes des taux d'intérêt, l'immunisation de portefeuille et la gestion actif-passif. La description et les techniques d'utilisation des instruments de gestion du risque de taux, négociés sur les marchés organisés ou de gré à gré (FRA, futures, options directes sur taux, caps, floors, swaps, swaptions, etc.), constituent le coeur du livre. Les auteurs proposent de nombreux exemples numériques et intègrent dans leurs développements les modifications consécutives à l'internationalisation des marchés dérivés et à l'avènement de l'euro. Ce livre s'adresse aux professionnels de la finance des secteurs bancaire, industriel ou commercial, aux étudiants des deuxième ou troisième cycles des universités (économie, gestion, droit, mathématiques appliquées), ainsi qu'aux élèves ingénieurs et des écoles consulaires.

A propos de l'auteur :

Docteur d'Etat ès sciences, François Quittard-Pinon est professeur de finance à l'Institut de Science Financière et d'Assurances (ISFA) de l'université Claude Bernard de Lyon. Il intervient également en troisième cycle à l'université Paris IX - Dauphine. Il dirige le laboratoire de recherche en sciences financières et actuarielles de l'université Lyon I. Docteur en sciences de gestion, Thierry Rolando est maître de conférences à l'Institut d'Administration des Entreprises de Lyon où il enseigne la gestion et la théorie financière.

Sommaire :

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